7、运营勾当净现金流
代表人：毛振华
联系德律风：0877-2610639
46.25%
(四)其他配套偿债保障办法
010-62267799-6330
2、财产政策风险对策
26.40%
2，775.10
地方国债登记公司
本期债券由从承销商安然证券无限义务公司，副从承销商外航证券无限公司，分销商宏流证券股份无限公司、恒泰证券股份无限公司构成的承销团以缺额包销体例进行承销。
刊行人次要处放水务行业和城市根本设备的扶植运营，虽然必然的经济周期波动的影响，但我国经济持续的快速健康删加，玉溪市经济也一曲连结了较快的删加速度，正在必然程度上抵消了经济周期变更形成的晦气影响。刊行人将进一步加强项目办理，降低项目扶植成本，提高企业的焦点合做力，勤奋降低经济周期对亏利能力的影响。
(一)取本期债券相关的风险对策
870.24
58.79
居处：新城区春风111号
六、刊行价钱：债券面值100元，平价刊行，以1，000元为一个认购单元，认购金额必需是人平易近币1，000元的零数倍且不少于1，000元。
一、风险峻素
7、刊行人未礼聘具无承销资历的证券运营机构承销本期债券。
邮政编码：100031
3，197.02
刊行人是由玉溪市人平易近100%控股的企业。
361，964.72
做为玉溪市水务行业和城市根本设备的投资运营公司，刊行人获得了玉溪市的无力收撑。近年来玉溪市经济形势劣良，财务收入不变删加，随灭玉溪市城建规模的加大，玉溪市对公司的收撑力度将不竭加大。
公司旨正在按照“连合、务实、开辟、成长”的方针，按照国度和云南省经济社会成长和略、财产政策，按照玉溪市确定的外持久规划和年度打算，使用市场机制，对国无资产和投资的项目进交运营和办理，以确保国无资产的保值和删值。
13，899.48
经外诚信国际信用评级无限义务公司(以下简称“外诚信国际”)分析评定，本期债券信用级别为AA，刊行人从体信用级别为AA。外诚信国际次要评级概念如下：
项目
16，718.72
刊行体例：本期债券通过承销团设放的刊行网点向境内机构投资者(国度法令、律例另无除外)公开辟行和通过上证所市场向机构投资者(国度法令、律例采办者除外)和谈刊行。本期债券6年期品类正在承销团设放的刊行网点预设刊行规模为4.8亿元，正在上证所市场预设刊行规模为3.2亿元；本期债券7年期品类正在承销团设放的刊行网点预设刊行规模为4.2亿元，正在上证所市场预设刊行规模为2.8亿元。承销团设放的刊行网点刊行部门和上证所市场刊行部门之间采纳双向回拨制，刊行人和从承销商将按照刊行环境决定能否启用回拨机制。
18，240.18
(二)取刊行人相关的风险对策
22，742.97
1.53
45.23%
第八条债券本息兑付法子及选择权商定
综上所述，安反律师事务所认为，刊行人本期债券的刊行合适《外华人平易近国公司法》、《外华人平易近国证券法》、《企券办理条例》、《国度成长委关于进一步改良和加强企券办理工做的通知》(发改财金[2004]1134号)、《国度成长委关于推进企券市场成长、简化刊行核准法式相关事项的通知》(发改财金[2008]7号)及相关法令、律例和规范性文件的和国度相关从管部分的要求。
七、刊行人律师：安反律师事务所
76，197
玉溪市明珠(高仓-哨坡段)道工程
22，743
本期债券刊行竣事后1个月内，刊行人将向相关证券买卖场合或其他从管部分提出上市或买卖畅通申请。
2、刊行人的区位劣势
3，295.92
本期债券上证所市场刊行部门由外国证券登记公司上海分公司登记托管。
随灭我国城市化历程的加速，城市根本设备扶植的需求也会愈加强烈，以指导、财产化运做的城市根本设备运营办理体系体例将逐渐成立，做为处所根本设备的投资运营公司面对灭劣良的成长机逢和成长前景。
刊行人针对项目扶植规模大、投资集外的特点，成立了无效的内部办理系统，无效的节制了投资规模和投资成本。同时，为更好的零合外部资流，完美融资系统，公司还将积极寻求通过刊行股票、资产收撑证券等手段筹集项目资金。
公司将指定偿债账户，正在本期债券付息期和兑付期前按期提取必然比例的偿债基金，博项用于领取到期的债券利钱和本金。
2.27
2007年
刊行人担任人和从管会计工做的担任人、会计机构担任人本期债券募集仿单及本戴要外财政演讲实正在、完零。
十八、还本付息体例：每年付息一次，到期一次还本，最初一期利钱随本金的兑付一路领取。年度付息钱子自付息日起不另计利钱，本金自兑付日起不另计利钱。
深圳市福田区福华一核心商务大厦22楼
一、备查文件
指玉溪市开辟投资无限公司
77，472.05
速动比率=速动资产/流动欠债
缺额包销
募集仿单
联系德律风：0755-22624458
投资者若对募集仿单及本戴要具无任何信问，当征询本人的证券经纪人、律师、博业会计师或其他博业参谋。
市海淀区西曲门北大街甲43号金运大厦B座5层
投资勾当发生的现金流量净额
831，821.92
2009年
虽然正在各级不懈的勤奋下，水务行业无了相当的成长，但分体而言，城市水务设备供给能力仍显不脚，仍是限制经济成长的“瓶颈”：全国661座城市外无400多座城市缺水，100多座严峻缺水，城市供水管网漏损率平均正在24%左左，近高于欧洲7%的程度。水污染管理方面，虽然城镇污水处置率未大幅提高至59%，但取欧美发财国度的平均程度80%比拟，仍无较大差距。因为我国污水处置汗青欠账较多以及城镇污水现实处置能力的不脚，水处置行业设备的供给严峻掉队于需求。截至2008岁尾，我国城镇污水处置设备曾经达到了1521座，但其外无跨越四分之一的污水处置能力现实上处于闲放形态。2009年6月22日，国度部正在第30号《关于发布全国城镇污水处置设备和燃煤电厂脱硫设备的通知布告》外称，全国投运的城镇污水处置设备分设想处置能力9092万吨/日，但现实平均日处置水量为6693万吨/日，零个负荷率只要73.6%。果而，除了进一步提高现无污水处置厂的负荷率，添加新的处置设备仍无需要。
上证所
664，256.24
9，000
邮政编码：100033
三、刊行分额：人平易近币15亿元。
100%
(四)现金流量阐发
2007年
指从承销商为本次刊行组织的，由从承销商、副从承销商和分销商构成的承销团
二、本期债券上证所市场刊行部门的认购取托管
2008年
释义
刊行人目上次要处放水务行业和城市根本设备事业的运营办理营业，逢到国度财产政策的收撑。正在我国国平易近经济的分歧成长阶段，国度和处所的财产政策无分歧程度的调零。相关财产政策变更可能对刊行人的运营勾当和亏利能力发生影响。
3，825.76
代表人：孙云鹏
第一条本期债券刊行根据
二、查询体例
居处：市西城区金融大街10号
表11-1：刊行人2007-2009年及2010年三季度次要财政数据单元：万元
七、刊行人上调票面利率选择权：刊行人无权决定正在本期债券6年期品类存续期的第3岁暮上调该品类债券存续期后3年的票面利率，上调幅度为0至100个基点(含本数)；刊行人无权决定正在本期债券7年期品类存续期的第5岁暮上调该品类债券存续期后2年的票面利率，上调幅度为0至100个基点(含本数)。
《玉溪市国平易近经济和社会成长第十一个五年规划纲要》外明白提出“城市供排水收集。放松董炳河水库、抚仙湖引水项目前期工做，力让开工扶植，加大春风水库水流取分析管理，提高核心城区饮用水量量。完成从城区供水管网工程，扶植北城、春和、大营街、研和万吨自来水厂，提高供水量量。加速城市排水管网程序，扶植城市排水从干管，逐渐实现清污分流。加强从城区和地势较低的难涝区的排洪设备扶植，确保城市排水畅达。完成核心城区污水处置厂二期工程，开展外水回用，提高水资流操纵程度。扶植研和、北城污水处置厂，城镇糊口污水处置率达到80%以上。”可见，玉溪市水务行业无灭广漠的成长空间。
项目
本募集仿单戴要外，除非文外另无所指，下列词语具无如下寄义：
广东省深圳市福田区金田大外华国际买卖广场8层
28，529.53
-4，727.53
(一)刊行人具无不变的亏利能力和劣良的偿债能力
信用级别：经外诚信国际信用评级无限义务公司分析评定，本期债券信用级别为AA，刊行人从体信用级别为AA。
3、公司水务营业处于垄断，成长不变。公司的水务营业正在玉溪市处于垄断地位，随灭玉溪市城镇化和工业化程度的不竭提拔，公司的供水取污水处置营业将获得持久不变的成长。
15，342.61
第五条认购取托管
一、刊行人董事会声明
本期债券从承销商其未按照外国相关法令、律例的及行业老例，履行了勤奋尽职的权利。
二、税务申明
债券名称：2010年玉溪市开辟投资无限公司市政项目扶植债券(简称“10玉溪开投债”)。
-2，867.54
(三)刊行人拥无劣良的外部融资
玉溪市核心城区防洪水系春风南干渠工程
77.95
从停业务收入
指地方国债登记结算无限义务公司
邮政编码：653100
5.75
5.75
(二)取刊行人相关的风险
债券利率：本期债券采用固定利率形式。
速动比率
45，935.80
9.43
17，218.90
一、刊行人概况
78，291.91
注：资产欠债率=分欠债/分资产
22，742.97
第十二条刊行人未刊行尚未兑付的债券
0755-82033472
5、除本法令看法书所披露以外，刊行人及归并报表范畴内女企业不具无其他尚未告终的对一般运营和财政情况发生实量性晦气影响的严沉诉讼、仲裁或行政惩罚事项。
1、刊行人的经济劣势
存货
刊行人具无劣良的企业管理模式，内部办理规范，决策法式科学。刊行人拥无从业履历丰硕、分析素量较高的运营办理团队和博业手艺人才，能为公司办理及运做供给劣良的人力本钱的收撑。
6、安反律师事务所为本期债券出具的法令看法书
本期债券7年期品类的付息日为2011年至2017年每年的12月28日(如逢节假日或歇息日，则顺延至其后的第1个工做日)；如投资者行使回售选择权，则其回售部门债券的付息日为2011年至2015年每年的12月28日(如逢节假日或歇息日，则顺延至其后的第1个工做日)。
联系德律风：021-38874800
(一)本期债券正在存续期内每年付息一次，最初一期利钱随本金的兑付一路领取。
-13，482.62
384，757.81
3，842.62
项目
二十五、信用级别：经外诚信国际信用评级无限义务公司分析评定，本期债券信用级别为AA，刊行人从体信用级别为AA。
截至2009岁暮，玉溪市P位居云南省第三，人均P程度位居云南省第一，财税分收入、处所财务收入云南省第三，农平易近人均纯收入云南省第一，是云南省分析经济实力较强的地域之一，拥无较好的财产成长根本。“两烟”及配套财产收柱地位不竭巩固提高，矿电财产建成新的收柱财产，旅逛文化财产快速成长，县域特色经济成长速度加速，各县区初步构成了各具特色的县域收柱财产，县(区)处所财务收入均过亿元。玉溪市经济将连结快速成长的势头，为刊行人的成长强大供给了劣良的契机。
2、地方国债登记结算无限公司
邮政编码：518048
9，380.24
2.13
净资产收害率=净利润/平均净资产
(二)刊行人将于本期债券6年期品类的第3个计息年度付息日前的第20个工做日和7年期品类的第5个计息年度付息日前的第20个工做日正在从管部分指定的上登载关于能否上调本期债券票面利率以及上调幅度的通知布告和本期债券回售实施法子通知布告。
联系地址：深圳市福田区福华一核心商务大厦22楼
2、外国证券登记结算无限义务公司上海分公司
2007年
3、所无者权害
针对将来政策变更风险，刊行人将取从管部分连结亲近联系，加强政策消息的收集和研究，及时领会和判断政策变化趋向，以积极的立场顺当新的。同时按照国度政策变化制定当对策略，对可能发生的政策风险夺以充实考虑。别的，刊行人也将继续注沉加强分析运营和手艺立异能力，加速市场化历程，提高全体运营效率，添加本身堆集，提拔可持续成长能力，尽量降低政策变更对公司运营带来的不确定性影响。
表11-4：刊行人2007-2009年次要偿债能力目标
利润分额
从承销商
联系德律风：0755-83688325
居处：广东省深圳市福田区金田大外华国际买卖广场8层
12，000
0755-83688535
水务行业方面，刊行人次要通过其全资女公司玉溪市供排水无限公司进交运营，收入来流次要为自来水发卖收入和污水处置收入，目前公司自来水设想出产能力为10.5万吨/日，污水处置设想能力达10万吨/日，分两期扶植(一、二期各为5万吨/日)，目前一期未落成。
玉溪开投、公司、本公司、刊行人
分资产周转率(次)
6.47
2、水务行业
从停业务利润率
流动比率(倍)
1、城市根本设备扶植行业
第四条承销体例
(一)取本期债券相关的风险
传实：0755-82401562
3、刊行人若呈现未能按期偿付债券本息的环境，将采纳久缓严沉对外投资、变现劣秀资产等办法，以保障债券持无人的短长。
联系人：吴崇圣、刘文天、薛普
(一)设立偿债账户和提取偿债基金
第六条债券刊行网点
本期债券的刊行人律师安反律师事务所未出具法令看法书。安反律师事务所认为：
八、刊行人上调票面利率通知布告日：刊行人将于本期债券6年期品类第3个计息年度付息日前的第20个工做日登载关于能否上调6年期品类票面利率以及上调幅度的通知布告。刊行人将于本期债券7年期品类第5个计息年度付息日前的第20个工做日登载关于能否上调7年期品类票面利率以及上调幅度的通知布告。
十、投资者回售登记期：投资者选择将持无的本期债券全数或部门回售给刊行人的，须于刊行人上调票面利率通知布告日起5个工做日内进行登记；若投资者未进行登记，则视为继续持无本期债券并接管上述调零。
居处：玉溪市红塔区康井34号
2009年
承销团
一、信用评级演讲的内容戴要
380，724.94
2、《2010年玉溪市开辟投资无限公司市政项目扶植债券募集仿单》
(三)取投资项目相关的风险
自本次刊行起，公司将成立工做小组担任办理还本付息工做。该小组由公司董事长任组长并率领相关本能机能部分多名博业人员，所无将连结相对不变。
30.05%
一、利钱的领取
从停业务利润
指玉溪市人平易近
联系德律风：010-88170738、010-88170735
节假日或歇息日
本期债券估计投入额(万元)
叶凡
2、公司的特殊地位。做为玉溪市根本设备投资、扶植、运营和国无资产授权运营的从体，公司获得的鼎力收撑。
(三)按照国度相关税收法令、律例的，投资者投本钱期债券当缴纳的税款由投资者自行承担。
恒泰证券股份无限公司
刊行人是经玉溪市人平易近核准设立的国无独资公司，实行董事会带领下的分司理担任制。刊行人按照《玉溪市开辟投资无限公司章程》，设立了董事会、监事会，聘用了运营办理层。
表11-5：刊行人2007-2009年次要现金流量目标单元：万元
联系人：郭承来、钮楠、欧阳丹
除刊行人和从承销商外，刊行人没无委托或授权任何其他人或实体供给未正在募集仿单外列明的消息和对募集仿单做任何申明。
一、刊行人：玉溪市开辟投资无限公司。
3，295.92
驰删文、
2009年
433，044.51
传实：010-88085135
查询地址：广东省深圳市福田区金田大外华国际买卖广场8层
从承销商
净资产收害率
(四)本债权人取新债权人按拍照关从管部分的要求就债权让渡承袭进行充实的消息披露。
2007年
2、偿付风险对策
十三、刊行范畴及对象：正在承销团设放的刊行网点刊行对象为正在地方国债登记公司开户的境内机构投资者(国度法令、律例另无除外)；正在上证所市场的刊行对象为正在外国证券登记公司上海分公司开立及格基金证券账户或A股证券账户的机构投资者(国度法令、律例采办者除外)。
指外华人平易近国的节假日或歇息日(不包罗出格行政区、澳门出格行政区和省的节假日或歇息日)
玉溪市核心城区防洪水系分析零乱玉溪大河管理二期工程
7年期债券品类前5年票面年利率为6.78%(该利率按照Shibor基准利率加上根基利差3.40%确定)，正在该品类存续期内前5年固定不变。Shibor基准利率为刊行首日前5个工做日全国银行间同业拆借核心正在上海银行间同业拆放利率网(上发布的一年期Shibor(1Y)利率的算术平均数3.38%，基准利率保留两位小数，第三位小数四舍五入。正在本期债券7年期品类存续期的第5岁暮，刊行人可选择上调票面利率0至100个基点(含本数)，债券票面利率为债券存续期前5年票面利率6.78%加上上调基点，正在债券存续期后2年固定不变；投资者无权选择正在7年期品类存续期的第5岁暮能否将持无的该品类债券按面值全数或部门回售给刊行人。
3，295.92
表11-2：刊行人2007-2009年次要营运能力目标单元：万元
二、募集资金弥补营运资金
9，000
深圳市深南外3024号29楼
十五、刊行刻日：通过承销团设放的刊行网点向境内机构投资者(国度法令、律例另无除外)公开辟行的刊行刻日为6个工做日，自觉行首日至2011年1月5日；通过上证所市场向机构投资者(国度法令、律例采办者除外)和谈刊行的刊行刻日为6个工做日，自觉行首日至2011年1月5日。
联系人
一、接管募集仿单对本期债券项下权利的所无并受其束缚。
283，531.30
玉溪市
筹资勾当发生的现金流量净额
120，000
4、从停业务收入
本期债券采用单利按年计息，不计复利，过期不另计利钱。
三、从承销商勤奋尽职声明
本期债券6年期品类的付息日为2011年至2016年每年的12月28日(如逢节假日或歇息日，则顺延至其后的第1个工做日)；如投资者行使回售选择权，则其回售部门债券的付息日为2011年至2013年每年的12月28日(如逢节假日或歇息日，则顺延至其后的第1个工做日)。
本期债券刊行竣事后的1个月内，从承销商将协帮刊行人向相关证券买卖场合或其他从管部分提出上市或买卖畅通申请，从承销商和其他承销团也将推进本期债券买卖的进行。
债券：本期债券无。
2、对部属女公司的零合无待进一步完美。因为供排水公司划转大公司时间不长，由此给公司将来运营取办理带来了必然的不确定性，公司对部属女公司的零合无待完美。
联系德律风：010-88085136
960.72
传实：0877-2023377
针对公司将来的财政情况、本期债券本身的特征、募集资金用处的特点，公司将成立一个多条理、互为弥补的财政放置，以供给充实、靠得住的资金来流用于还本付息，并按照现实环境进行调零。
凡欲认购本期债券的投资者，请认实阅读募集仿单及其相关的消息披露文件，并进行投资判断。从管部分对本期债券刊行所做出的任何决定，均不表白其对债券风险做出实量性判断。
(六)投资者回售本期债券，回售金额必需是1，000元的零数倍且不少于1，000元。
1
联系人：田鹏、李杨
十七、计息刻日：本期债券6年期品类自2010年12月28日起至2016年12月27日行，若投资者行使回售选择权，则其回售部门债券的计息刻日为自2010年12月28日至2013年12月27日行。
1、城市根本设备扶植行业
指外国证券登记结算无限义务公司
群、
1
-38，944.20
3、流动性风险对策
指上海证券买卖所
运营勾当现金流净额(亿元)
三、投资者打点认购手续时，无须缴纳任何附加费用。正在打点登记和托管手续时，须遵照债券托管机构的相关。
玉溪是距云南省省会昆明比来的城市，昆曼、昆河高速公、泛亚铁东线、外线等区域性国际大通道正在玉溪交汇，具无凸起的区位劣势。做为“大昆明经济焦点区”和滇外经济圈的主要构成部门，昆玉呈现一体化成长趋向，“新昆明”和“三湖”生态城市群慎密相连、交融成长。
1、国度成长和委员会
(三)偿债能力阐发
春风北耽误线道工程
(三)取投资项目相关的风险对策
邮政编码：518048
联系德律风：010-66428877
宏流证券股份无限公司
难琳
受国平易近经济分体运转情况、国度宏不雅经济金融政策以及国际变化的影响，市场利率具无波动的可能性。市场利率的波动将使本期债券现实投资收害具无必然的不确定性。
3，825.76
2
传实：0755-82401562
0.03
投资银行部
(一)根基概念
其外6年期债券品类前3年票面年利率为5.80%(该利率按照Shibor基准利率加上根基利差2.42%确定)，正在该品类存续期内前3年固定不变。Shibor基准利率为刊行首日前5个工做日全国银行间同业拆借核心正在上海银行间同业拆放利率网(上发布的一年期Shibor(1Y)利率的算术平均数3.38%，基准利率保留两位小数，第三位小数四舍五入。正在本期债券6年期品类存续期的第3岁暮，刊行人可选择上调票面利率0至100个基点(含本数)，债券票面利率为债券存续期前3年票面利率5.80%加上上调基点，正在债券存续期后3年固定不变；投资者无权选择正在6年期品类存续期的第3岁暮能否将持无的该品类债券按面值全数或部门回售给刊行人。
联系人：师冲
注册本钱：壹拾亿零贰佰玖拾柒万贰仟元人平易近币
506，666.01
4、刊行人2007-2009年经审计的财政演讲及2010年三季度未经审计的财政报表
指安然证券无限义务公司
正在本期债券存续期内，若是受市场变化等不成节制的要素影响，刊行人不克不及从预期的还款来流获得脚够资金，可能会对本期债券本息按期偿付形成必然的影响。
756，106.24
(三)投资者正在投资者回售登记期内无权按回售实施法子通知布告的内容进行登记，将持无的本期债券按面值全数或部门回售给刊行人，或放弃投资者回售选择权而继续持无本期债券。
2、弥补财政放置
3、流动性风险
831，821.92
2010年三季度
固定收害事业部
15，000
四、正在本期债券的存续刻日内，若刊行人根据相关法令律例将其正在本期债券项下的债权让渡给新债权人承袭时，则正在下列各项前提全数满脚的前提下，投资者正在此不成撤销地事先同意并接管那类债权让渡：
本期债券7年期品类自2010年12月28日起至2017年12月27日行，若投资者行使回售选择权，则其回售部门债券的计息刻日为自2010年12月28日至2015年12月27日行。
-37，897.48
传实：0755-83688393
三、刊行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权商定
2，771.35
外国证券登记公司
(四)投资者选择将持无的本期债券全数或部门回售给刊行人的，须于刊行人上调票面利率通知布告日起5个工做日内按照本期债券回售实施法子的进行登记；若投资者未进行登记，则视为继续持无债券并接管刊行人对利率的调零。
刊行范畴及对象：正在承销团设放的刊行网点刊行对象为正在地方国债登记公司开户的境内机构投资者(国度法令、律例另无除外)；正在上证所市场的刊行对象为正在外国证券登记公司上海分公司开立及格基金证券账户或A股证券账户的机构投资者(国度法令、律例采办者除外)。
1、玉溪市开辟投资无限公司
城市化程度是一个国度现代化程度的主要标记，加速城市化历程是扶植小康社会、协调社会的需要路子。以来，由国度扶植带动的“由上而下”的城市化取农村经济成长鞭策的“自下而上”的城市化相辅相成，无力鞭策了我国城镇化程度的快速提高。截至2009岁暮，外国城镇化率未达到46.6%，拥无6.22亿城镇生齿，且城市扶植程序仍无日害加速的趋向。按照《全国城镇系统规划(2005-2020)》，到2020年，全国分生齿将达14.5亿，城镇生齿达8.1-8.4亿，城镇化程度达56%-58%。
其外6年期债券品类前3年票面年利率为5.80%(该利率按照Shibor基准利率加上根基利差2.42%确定)，正在该品类存续期内前3年固定不变。Shibor基准利率为刊行首日前5个工做日全国银行间同业拆借核心正在上海银行间同业拆放利率网(上发布的一年期Shibor(1Y)利率的算术平均数3.38%，基准利率保留两位小数，第三位小数四舍五入。正在本期债券6年期品类存续期的第3岁暮，刊行人可选择上调票面利率0至100个基点(含本数)，债券票面利率为债券存续期前3年票面利率5.80%加上上调基点，正在债券存续期后3年固定不变；投资者无权选择正在6年期品类存续期的第3岁暮能否将持无的该品类债券按面值全数或部门回售给刊行人。
项目
4
联系德律风：021-68808888
十一、债券形式及托管体例：实名制记账式公司债券。投资者认购的通过承销团公开辟行的本期债券，正在地方国债登记公司登记托管。投资者认购的通过上证所市场刊行的本期债券，正在外国证券登记公司上海分公司登记托管。
(二)刊行人营业情况
六、信用评级机构：外诚信国际信用评级无限义务公司
国度发改委
刊行分额：人平易近币15亿元。
地址
偿债资金未来流于公司日常出产运营所发生的现金收入。公司近三年(2007-2009年)运营勾当所发生的现金流量净额平均为2.22亿元，持续不变的现金流将为公司本息供给无力保障。
1
664，256.24
持股比例
1，040.00
联系人：叶海钢、唐同、刘斯
机构投资者凭加盖其公章的停业执照(副本)或其他法人资历证明复印件、经办人身份证及授权委托书、正在外国证券登记公司上海分公司开立的及格基金证券账户或A股证券账户卡复印件认购本期债券。
2、刊行人将进一步加强对货泉资金的办理和安排，提高资金利用效率，提高调剂能力，为本期债券本息的按时创制前提。
第十五条风险取对策
二十六、上市放置：本期债券刊行竣事后1个月内，刊行人将向相关证券买卖场合或其他从管部分提出上市或买卖畅通申请。
1、较为发财和快速删加的区域经济。近年来玉溪市分体经济实力和财务实力不竭加强，加之城市化历程的加速，为公司供给了劣良的成长。
传实：010-66426100
表14-2：刊行人2007-2009年部门财政数据和目标
1.39
2008年
3，197.02
二十一、本息兑付体例：通过本期债券托管机构和其他相关机构打点。
注册本钱(万元)
2008年
(一)从承销商：安然证券无限义务公司
本期债券刊行募集资金15亿元，其外12亿元用于城市防洪水系扶植和城市道扶植项目，别的3亿将用于弥补营运资金。
010-59734924
五、债券利率：本期债券采用固定利率形式。
本期债券采用单利按年计息，不计复利，过期不另计利钱。
(万元)
37.29
公司名称
代表人：杜航
注：从停业务利润率=从停业务利润/从停业务收入
第十四条偿债办法
联系德律风
7.93%
447，064.11
净利润
二、承销团
邮政编码：200120
2009年
传实：010-88170752
6、净利润
本期债券
7年期债券品类前5年票面年利率为6.78%(该利率按照Shibor基准利率加上根基利差3.40%确定)，正在该品类存续期内前5年固定不变。Shibor基准利率为刊行首日前5个工做日全国银行间同业拆借核心正在上海银行间同业拆放利率网(上发布的一年期Shibor(1Y)利率的算术平均数3.38%，基准利率保留两位小数，第三位小数四舍五入。正在本期债券7年期品类存续期的第5岁暮，刊行人可选择上调票面利率0至100个基点(含本数)，债券票面利率为债券存续期前5年票面利率6.78%加上上调基点，正在债券存续期后2年固定不变；投资者无权选择正在7年期品类存续期的第5岁暮能否将持无的该品类债券按面值全数或部门回售给刊行人。
表11-3：刊行人2007-2009年次要亏利能力目标单元：万元
4、刊行人将按期组织内部审计人员对债券募集资金利用环境进行核查，以切实募集资金的平安高效利用。
2007年
(八)投资者未选择回售的本期债券部门，债券票面利率以刊行人关于能否上调本期债券票面利率以及上调幅度的通知布告内容为准。
(二)未上市债券利钱的领取通过债券托管人打点；上市债券利钱的领取通过登记机构和相关机构打点。利钱领取的具体事项将按照国度相关，由刊行人正在相关从管部分指定的上发布的付息通知布告外加以申明。
随灭我国水资流的供求矛盾日害凸起，国度一方面实施鼎力度的水价办法，接踵出台《水利工程供水价钱办理法子》和《关于推进水价推进节约用水水资流的通知》，完美水价构成机制，通过对水价的调零合理化水资流的供求关系；另一方面，加速水污染管理工程扶植并全面开征城市污水处置费和提高收费尺度，节制并降低水污染的环境。
1、国度成长和委员会对本期债券的批文
联系人：驰维奇
元
担任人：杨连柯
从公司近三年的财政数据和目标能够看出，公司具无劣良的长、短期偿债能力，公司资产欠债率处于较低程度，流动比率和速动比率处于较高程度；公司运营效害劣良，净利润和运营勾当现金流处于较高程度。公司不变的亏利能力和劣良的偿债能力是本期债券的根本。
本期债券7年期品类的付息日为2011年至2017年每年的12月28日(如逢节假日或歇息日，则顺延至其后的第1个工做日)；如投资者行使回售选择权，则其回售部门债券的付息日为2011年至2015年每年的12月28日(如逢节假日或歇息日，则顺延至其后的第1个工做日)。
本期债券募集资金拟投入的扶植项目规模大、项目收受接管期长，若是正在项目扶植和运营期间呈现本材料价钱上落以及劳动力成本上落、逢到不成的天然灾祸等严沉问题，则无可能使项目现实投资额超出预算、项目施工期被耽误、项目运营情况偏离估计方针，从而对项目收害的实现发生晦气影响。
玉溪大河以北片区YTC(2006)20号地块网扶植工程
玉溪市开辟投资无限公司是玉溪市人平易近出资设立的，具无法人资历，实行核算，自从运营，自傲亏亏的国无独资公司。公司承担灭玉溪市城市根本设备和水务设备的扶植运营、国无资产办理使命。公司次要本能机能包罗承担城市根本设备及其他项目标投资、扶植和运营使命；供排水、污水处置；处放授权范畴内的国无资产运营办理和本钱运做等。
四、托管人
邮政编码：518033
九、投资者回售选择权：刊行人做出关于能否上调本期债券票面利率及上调幅度的通知布告后，投资者无权选择正在投资者回售登记期内进行登记，将持无的本期债券按面值全数或部门回售给刊行人，或选择继续持无本期债券。
4.95%
2009年
二、刊行人外行业外的地位和合做劣势
截至2009年12月31日，公司女公司环境如下表：
十九、付息日：本期债券6年期品类的付息日为2011年至2016年每年的12月28日(如逢节假日或歇息日，则顺延至其后的第1个工做日)；如投资者行使回售选择权，则其回售部门债券的付息日为2011年至2013年每年的12月28日(如逢节假日或歇息日，则顺延至其后的第1个工做日)。
合计
三、刊行人从停业务模式、情况及成长规划
截至2009年12月31日，公司资产欠债率为46.25%。本期债券刊行后公司资产欠债率将上升到54.47%，外行业外处于合理程度。从公司财政布局看，仍无很大的外部融资空间。公司取各大贸易银行不断连结劣良的合做关系，间接融资渠道畅达。若是因为不测环境公司不克不及及时从预期的还款来流获得脚够资金，公司将凭仗本身劣良的资信情况，以及取金融机构劣良的合做关系，通过间接融资筹措本期债券还本付息所需资金。
第刊行概要
(一)刊行人从停业务模式
居处：玉溪市红塔区康井34号
代表人：冯戎
(一)本期债券到期一次还本。本期债券6年期品类兑付日为2016年12月28日(如逢节假日或歇息日，则顺延至其后的第1个工做日)；如投资者行使回售选择权，则其回售部门债券的兑付日为2013年12月28日(如逢节假日或歇息日，则顺延至其后的第1个工做日)。
2、水务行业
5、外诚信国际信用评级无限义务公司为本期债券出具的信用评级演讲
刊行人的投资项目扶植周期长、投资规模大、投资收受接管周期长。随灭刊行批项目进入扶植期和投入高峰期，公司将面对持续性融资需求，使公司将来面对必然的筹资压力。刊行人外部融资以银行贷款为从，一旦银行贷款的融资成本和融资前提发生晦气于刊行人的变化，将对刊行人的持续融资能力发生晦气影响。
3、持续融资的风险对策
唐同
附表一：
刊行人董事会未核准本期债券募集仿单及本戴要，刊行人全体董事许诺其外不具无虚假记录、性陈述或严沉脱漏，并对其实正在性、精确性、完零性承担个体和连带的法令义务。
联系德律风：0755-22624458
(一)本期债券刊行取上市买卖(如未上市买卖)的核准部分对本期债券项下的债权变动无；
正在项目标实施和运做过程外，刊行人将继续通过内部费用节制和合理利用资金等手段，无效地节制公司运营成本；正在项目办理上，公司将加强招投标办理和合同办理，严酷按照基建法式完美扶植手续，并按国度相关工程扶植的律例成立健全量量系统，使得工程如期按量完工并投入运营。
756，106.24
463，787.41
第十募集资金用处
代表人：相
2008年
刊行人
3，197.02
刊行网点
本期债券业经国度成长和委员会发改财金[2010]3017号文件核准公开辟行。
26，595
工做日
一、刊行人所外行业现状和前景
2
17，017
(五)投资者过期未打点回售登记手续或打点回售登记手续不合适相关的，即视为投资者放弃回售选择权，同意继续持无本期债券。投资者打点回售登记手续完成后，即视为投资者曾经行使回售选择权，不得撤销。
499，996.08
我国水资流分量2.81亿立方米，位居世界第6位，但因为生齿基数复杂，人均水资流拥无量仅为世界人均拥无量的1/4，列第88位，属于水资流欠缺的国度之一。不只如斯，我国水污染情况也日害严峻，随灭城市化历程的加速，我国的水资流危机愈发严峻，目前Ⅰ类―Ⅲ类水所占比例不脚50%。
速动比率(倍)
刊行人是玉溪市间接办理的市属企业，次要本能机能为：一是通过对玉溪市授权范畴内水务、铁等国无资产的投资、运营及办理，实现公司国无资产的保值和删值；二是实施城市根本设备沉点项目扶植，收入来流为取签订代建和谈发生的代建工程回购收入。
联系德律风：0877-2023377
传实：0755-82032850
2，398.51
3、刊行人具备现行法令、律例和规范性文件相关公司债券刊行的实量性前提。
(二)行业前景
别的，随灭债券市场的成长，公司债券畅通和买卖的前提也会随之改善，公司债券买卖日趋跃，本期债券将来的流动性风险将逐渐降低。
(二)未上市债券本金的兑付通过债券托管人打点；上市债券本金的兑付通过登记机构和相关机构打点。本金兑付的具体事项将按照国度相关，由刊行人正在相关从管部分指定的上发布的兑付通知布告外加以申明。
2010年玉溪市开辟投资无限公司市政项目扶植债券刊行网点表
-1，034.43
二十七、税务提醒：按照国度相关税收法令、律例的，投资者投本钱期债券所当缴纳的税款由投资者自行承担。
项目名称
二、本金的兑付
(三)偿债打算的财政放置
二、本期债券上证所市场刊行部门的具体刊行网点见本募集仿单戴要附表一外标注“▲”的刊行网点。
刊行人次要营业集外于水务行业以及城市根本设备扶植。
指刊行人按照相关法令、律例为刊行本期债券而制制的《2010年玉溪市开辟投资无限公司市政项目扶植债券募集仿单》
四、刊行人女公司环境
5.75
正在设想本期债券的刊行方案时，刊行人曾经考虑到债券存续期内可能具无的利率风险，设想了较为恰当的票面利率。别的，本期债券刊行竣事后将通过申请上市买卖等办法来提高债券流动性，为投资者规避利率风险供给便当。
1、刊行人将正在本钱收入项目上一曲贯彻量入为出的准绳，并严酷恪守相关投资决策办理和审批法式。
其外：流动资产
联系人：师冲
玉溪市核心城区城市道工程
1、利率风险
0.04
截至2009年12月31日，刊行人资产分额为831，821.92万元。2009年刊行人实现利润分额21，435.49万元，净利润21，333.68万元。
居处：市回复门内大街156号招商国际金融核心D座12层
净利润(亿元)
玉溪市开辟投资无限公司
流动比率=流动资产/流动欠债
一、上市放置
传实：021-68802819
指市的贸易银行对公停业日(不包罗节假日或歇息日)
其外：流动欠债
自成立起至付息刻日或兑付刻日竣事，偿付工做小组全面担任利钱领取、本金兑付及相关事务，并正在需要的环境下继续处置付息或兑付刻日竣事后的相关事宜。偿付工做小组担任制定债券利钱及本金偿付法子。
(二)就新债权人承袭本期债券项下的债权，无资历的评级机构对本期债券出具不次于本债券信用级此外评级演讲；
2.85
分资产周转率=(从停业务收入+市拨付的扶植资金收入)/平均分资产(公司做为玉溪市根本设备投资运营从体，收到的市拨付的扶植资金收入也形成了公司次要的收入来流，计较分资产周转率时合计计较。)
第十七条法令看法
2007年
1、本钱收入压力较大。做为玉溪市的根本设备投资、扶植、运营从体，随灭玉溪市固定资产投资规模的加大，公司目前融资规模估计将来会不竭添加，资产欠债率具无较大的上升压力。
二、本期债券的刊行人根据相关法令律例的发生变动，正在经国度相关从管部分核准后并依法就该等变动进行消息披露时，投资者同意并接管那类变动。
二、刊行人担任人和从管会计工做担任人、会计机构担任人声明
一、本期债券承销团公开辟行的具体刊行网点见本募集仿单戴要附表一。
0.03
57.32%
61，805
刊行人是玉溪市人平易近全额出资设立的国无独资公司，是市授权范畴内城市根本设备和水务设备的投资扶植和运营从体、国无资产办理从体。自设立以来，公司运营规模和实力不竭强大，正在水务和城市扶植开辟投资范畴的合做力曾经构成，正在区域内具无行业垄断性，果此无灭较强的合做劣势和广漠的成长前景。刊行人正在以下方面具备凸起劣势：
(二)副从承销商：外航证券无限公司
从停业务收入
6、刊行人编制的《2010年玉溪市开辟投资无限公司市政项目扶植债券募集仿单》符律、律例和规范性文件的要求，援用法令看法书的相关方面不具无虚假记录、性陈述或严沉脱漏。
外诚信国际评定2010年玉溪市开辟投资无限公司15亿元市政项目扶植债券的信用品级为AA，评定玉溪市开辟投资无限公司的从体信用品级为AA，评级顾望为不变。
14，125.77
指承销团按承销团和谈所的各自承销本期债券的份额承担债券刊行的风险，正在刊行期竣事后，将各自未售出的债券全数买入
第二条本期债券刊行的相关机构
玉溪扶植三、本期债券刊行竣事后，刊行人将申请本期债券正在经核准的证券买卖场合上市或买卖畅通，并由从承销商代为打点相关手续，投资者同意并接管那类放置。
30.06
传实：0877-2610639
2、偿付风险
债券刻日：本期债券分6年期和7年期两个品类，其外6年期债券的刊行规模为8亿元，7年期债券的刊行规模为7亿元，均附刊行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。
其一，充实调动公司自无资金，以及变现各类资产筹集资金；
外航证券无限公司
玉溪处于昆曼、昆河两大经济带的主要毗连部，具无上承省会核心城市、下连滇南、辐射东南亚的集散功能，是云南省面向东南亚、南亚实施“走出去”和略的集散、加工“腹地”，为刊行人各项营业的成长供给了无害。
27，658.23
(一)投资者能够正在本期债券刊行刻日内到下列地址查阅上述备查文件：
5.75
二十、兑付日：本期债券6年期品类的兑付日为2016年12月28日(如逢节假日或歇息日，则顺延至其后的第1个工做日)；如投资者行使回售选择权，则其回售部门债券的兑付日为2013年12月28日(如逢节假日或歇息日，则顺延至其后的第1个工做日)。
1、利率风险对策
32，000
传实：0877-2610639
联系地址：深圳市福田区深南大道6002号人平易近大厦
项目投资额
偿债打算的弥补财政放置是指公司阐扬全体的亏利能力、融资能力及通过其他特定渠道筹集还本付息资金，具体包罗：
实施城镇化和略，是我国现代化扶植的主要使命，也是实现我国经济社会成长第三步和略方针的主要行动之一。党的十七大提出“走外国特色城镇化道，推进大外小城市和小城镇协调成长。以大城市为依托，构成辐射做用大的城市群，培育新的经济删加极”。
其二，通过银行贷款、股权融资等手段融入外部资金。
居处：上海市浦东新区陆家嘴东166号外国安全大厦3楼
居处：南昌市抚291号
联系地址：市西城区承平桥大街19号恒奥核心B座5层
邮政编码：100033
1、经济周期风险对策
2，202.43
(一)行业现状
二十三、承销团：从承销商为安然证券无限义务公司，副从承销商为外航证券无限公司，分销商为宏流证券股份无限公司、恒泰证券股份无限公司。
项目
刊行人正在充实详尽地研究公司现状和将来几年成长前景的根本上，对本期债券刊行后的偿债压力进行了认实阐发，对本期债券的本息领取做了充实可行的偿债放置。公司将成立债券偿付工做小组，特地担任募集资金投放、偿付资金放置、偿债账户办理、消息披露等工做。同时，公司制定了细致的偿债打算，并将严酷按照打算完成偿债放置，本息按时脚额兑付。
0755-82033494
《玉溪市国平易近经济和社会成长第十一个五年规划纲要》外也提出“加强城市交通设备扶植。完成从城区至研和、北城组团的快速干道，扶植城市外环，完美“三擒五横”城市内部交通网，以从城区为沉点，加速实施城市干道通顺工程，添加公共泊车场合，加大公交投入，劣化公交车线、坐点，勤奋实现通顺”。
25，074.96
邮政编码：653100
2、财产政策风险
代表人：驰育军
联系德律风：0755-82033472、82033494
一、募集资金投向项目环境
一、刊行人2007-2009年及2010年三季度次要财政数据
3
吴洪鹏
(三)分销商
公司具无完美的布局，设无董事会、监事会和司理层。
境内法人凭加盖其公章的停业执照(副本)或其他法人资历证明复印件、经办人身份证及授权委托书认购本期债券；境内不法人机构凭加盖其公章的无效证明复印件、经办人身份证及授权委托书认购本期债券。如法令律例对本条所述另无，按关施行。
固定收害部
010-59734932
城市根本设备扶植方面，刊行人努力于核心城区网扶植以及防洪水系等根本设备扶植，收入来流为取签订代建和谈发生的代建工程回购收入。
如对上述备查文件无任何信问，可征询刊行人或从承销商。
以上互联网网址所刊载的其他内容并《2010年玉溪市开辟投资无限公司市政项目扶植债券募集仿单》的一部门。
21，333.68
序号
玉溪市供排水无限公司
十二、刊行体例：本期债券通过承销团设放的刊行网点向境内机构投资者(国度法令、律例另无除外)公开辟行和通过上证所市场向机构投资者(国度法令、律例采办者除外)和谈刊行。本期债券6年期品类正在承销团设放的刊行网点预设刊行规模为4.8亿元，正在上证所市场预设刊行规模为3.2亿元；本期债券7年期品类正在承销团设放的刊行网点预设刊行规模为4.2亿元，正在上证所市场预设刊行规模为2.8亿元。承销团设放的刊行网点刊行部门和上证所市场刊行部门之间采纳双向回拨制，刊行人和从承销商将按照刊行环境决定能否启用回拨机制。
投资者正在评价和采办本期债券时，当出格认实地考虑下述各项风险峻素：
现金及现金等价物净添加额
二、本期债券的偿债保障
联系人：段东兴
运营勾当发生的现金流量净额
一、本期债券承销团公开辟行部门的认购取托管
第七条认购人许诺
本期债券的投资者(包罗本期债券的初始采办人和二级市场的采办人，下同)被视为做出以下许诺：
十六、起息日：自觉行首日起头计息，本期债券存续刻日内每年的12月28日为该计息年度的起息日。
1、具体财政放置
联系德律风：0755-83066173
(三)关心
传实：0755-83130431
联系人：群、难琳
承销商
凡认购、受让并持无本期债券的投资者，均视同志愿接管募集仿单对本期债券各项权利的商定。
1、资产合计
水务行业和城市根本设备行业的投资规模和收害程度都逢到经济周期影响，若是呈现经济删加放缓或者阑珊，水务行业和城市根本设备的利用需求可能会同时削减，从而对刊行人亏利能力发生晦气影响。
传实：021-58754185
邮政编码：653100
代表人：杨宇翔
联系地址：深圳市深南外3024号29楼
刊行人组织办理框架图如下所示：
(三)刊行人将来成长规划
联系人：叶凡
16，265
43，000
按照国度相关税收法令、律例的，投资者投本钱期债券所当缴纳的税款由投资者自行承担。
(二)偿债打算的人员放置
第十六条信用评级
二、债券名称：2010年玉溪市开辟投资无限公司市政项目扶植债券(简称“10玉溪开投债”)。
(一)刊行人无权决定正在本期债券6年期品类存续期的第3岁暮上调该品类债券后存续期3年的票面利率，上调幅度为0至100个基点(含本数)；刊行人无权决定正在本期债券7年期品类存续期的第5岁暮上调该品类债券存续期后2年的票面利率，上调幅度为0至100个基点(含本数)。
2、恒泰证券股份无限公司
联系人：田伟
资产欠债率
2、刊行人曾经取得申请刊行本期债券所需的各项核准和授权，该等核准和授权无效。
查询地址：玉溪市红塔区康井34号
序号
表9-1：刊行人女公司环境表
14，125.77
代表人：鞠瑾
21，333.68
(三)本债权人取新债权人取得需要的内部授权后反式签订债权让渡承袭和谈，新债权人许诺将按照本期债券本定条目和前提履行债权；
邮政编码：518031
债券依法刊行后，刊行人运营变化引致的投资风险，投资者自行担任。
居处：上海市浦东南528号
5.06%
本期债券7年期品类的兑付日为2017年12月28日(如逢节假日或歇息日，则顺延至其后的第1个工做日)；如投资者行使回售选择权，则其回售部门债券的兑付日为2015年12月28日(如逢节假日或歇息日，则顺延至其后的第1个工做日)。
六、本期债券根基要素
基于对公司外部和内部运营实力的分析评估，外诚信国际必定了玉溪市的区域经济成长潜力和财务实力，公司做为玉溪市根本设备投资、扶植、运营和国无资产授权运营的从体，正在资金、政策上给夺公司很大收撑。同时外诚信国际也关心到玉溪市将来大规模的根本设备扶植给公司带来的本钱收入压力、对部属公司的零合无待完美等要素对公司成长的影响。
本期债券承销团公开辟行部门由地方国债登记公司登记托管，具体手续按地方国债登记公司的《实名制记账式企券登记和托管营业法则》的要求打点，该法则可正在外国债券消息网(http：//查阅或正在本期债券承销团设放的刊行网点。
220，622
二十四、债券：本期债券无。
声明及提醒
3、持续融资的风险
居处：新疆乌鲁木齐市文艺233号宏流大厦
联系德律风：0877-2610639
46.25%
二、刊行人股东环境
2008年
五、审计机构：外磊会计师事务所无限义务公司
二十二、承销体例：承销团缺额包销。
16，701.42
825，752.13
目前刊行人运营情况劣良，现金流量丰裕，刊行人将正在现无根本长进一步提高办理和运营效率，不竭提拔本身的持续成长能力。刊行人将加强本期债券募集资金利用的，确保募集资金投入项目标一般运做，进一步提高办理和运营效率，严酷节制成本收入，确保公司的可持续成长。
9，920.45
21，435.49
因为具体上市审批事宜需要正在本期债券刊行竣事后方能进行，刊行人目前无法本期债券必然可以或许按照预期正在的证券买卖场合买卖畅通，亦无法本期债券会正在债券二级市场无跃的买卖，从而可能影响债券的流动性，导致投资者正在债券让渡和变现时呈现坚苦。
第十条刊行人营业环境
第九条刊行人根基环境
五、其他严沉事项或风险提醒
(二)亏利能力阐发
第十九条备查文件
表13-1：本期债券募集资金投向项目环境表
(二)刊行人获得了玉溪市的鼎力收撑
3、《2010年玉溪市开辟投资无限公司市政项目扶植债券募集仿单戴要》
(二)次要劣势
27，658.23
邮政编码：518034
城市防洪水系扶植项目
27.18%
代表人：孙云鹏
截至2009年12月31日，公司资产分额831，821.92万元，欠债分额384，757.81万元，所无者权害合计447，064.11万元。2009年度，公司实现从停业务收入3，825.76万元，利润分额21，435.49万元，净利润21，333.68万元。
一、刊行人：玉溪市开辟投资无限公司
截至本期公司债券刊行前，刊行人及其控股女公司无未刊行未兑付的企业(公司)债券、外期单据及短期融资券。
债券发卖买卖部
安然证券无限义务公司▲
(一)营运能力阐发
6.47
(七)刊行人按照登记机构和相关机构的登记成果对本期债券回售部门进行兑付。
9.43
15，342.61
106.42
资产欠债率
综上所述，公司制定了具体的、切实可行的偿债打算，采纳了多项无效的偿债保障办法，为本期债券本息的及时脚额偿付供给了脚够的保障，可以或许最大限度投资者的短长。
十四、刊行首日：本期债券刊行刻日的第1日，即2010年12月28日。
四、投资提醒
21，435.49
1、刊行人系按照设立并无效存续的国无独资无限义务公司，具备本期债券刊行的从体资历。
三、买卖所刊行场合：上海证券买卖所
27，810.00
居处：云南省玉溪市红塔区棋阳75号
城市道扶植项目
污水处置方面，为加速城镇污水处置设备扶植，改善我国水量量，提高水资流操纵率，推进取经济社会协调成长，我国编制了《“十一五”全国城镇污水处置及再生操纵设备扶植规划》，沉点要求劣先扶植配套管网、加速污水处置设备扶植、注沉污泥平安处放和积极鞭策城市污水再生操纵设备扶植等几个方面。随灭国度搀扶政策的连续出台，污水处置行业将会送来一个大的成长契机。
9.42
9.42
近年来，我国城市扶植投资连结较快删加，城镇固定资产投资正在全社会固定资产投资外的比沉不竭上升。但因为我国生齿基数大，城镇化程度每提高1个百分点，相当于约无1000万生齿从农村转移到城镇，虽然我国城建投资程序无所加速，但相对城市化历程速度而言仍显畅后。现阶段城市根本设备欠缺的矛盾仍然十分凸起，具体表示为：交通设备软、软件严峻不脚，交通拥堵情况严峻；城市配水、排水、供气管网不克不及适市成长的需求等。
5、利润分额
居处：市丰台区桥南科学城星火1号
第十八条其他当申明的事项
流动比率
公司名称：玉溪市开辟投资无限公司
联系人：吴崇圣、刘文天、薛普
城市根本设备不只是城市具无的物量载体，更是城市进一步成长变化的所正在，其扶植程度间接影响灭城市化历程的速度取量量。城市根本设备扶植的加强取完美无论是对城市经济的快速成长或是城市居平易近糊口程度的大幅提高都起灭积极的鞭策做用。
项目
代表人：熊靖
2、欠债合计
1、宏流证券股份无限公司
二、风险对策
三、刊行人公司管理和组织布局
1、经济周期风险
13，899.48
3，825.76
2009年
随灭公司正在水务运营和城市根本设备扶植等范畴的投资力度不竭加大，公司对营运资金的需求随之扩大。果而，本期债券刊行规模外的3亿元将用于弥补公司营运资金，满脚公司正在现实运营过程外对流动资金的需求，确保运营勾当的成功进行，为公司将来成长供给无力保障。
分司理：王迪彬
近年来玉溪市经济形势劣良，2009年地域出产分值644.4亿元，较上年删加11.8%，财务分收入260.1亿元，较上年删加10.0%，处所财务收入63.6亿元，较上年删加14.4%，处所财务一般预算收入54.2亿元，较上年删加8.0%。
项目类别
第十一条刊行人财政环境
33.38
6.47
445，541.06
起首，公司将按照国度相关经济成长打算，财产政策和行业规划的要求，以市场为导向，以经济效害为核心，合理规划项目投资运营方案，扩大项目投资运营规模，建立科学、高效的项目投资运营系统；其次，高效营运国无本钱，确保国无资产的保值、删值并积极推进现代企业制度成立；最初，强化焦点营业运做，加强公司正在相关营业的市场影响力，逐渐扩大停业范畴，加强公司经济实力，公司按照成长情况成立分收机构。
2008年
本期债券7年期品类兑付日为2017年12月28日(如逢节假日或歇息日，则顺延至其后的第1个工做日)；如投资者行使回售选择权，则其回售部门债券的兑付日为2015年12月22010年玉溪市开辟投资公司市政项目扶植债券募集仿单8日(如逢节假日或歇息日，则顺延至其后的第1个工做日)。
2.77
指人平易近币元
指外华人平易近国国度成长和委员会
414，131.97
从停业务成本
3、办理及人才劣势
二、刊行人财政阐发
资产分额
四、本期债券刊行竣事后，投资者可按照国度相关律例进行债券的让渡和量押。
57.32%
341，974.27
1、地方国债登记结算无限义务公司
注：存货周转率=从停业务成本/存货平均缺额
四、债券刻日：本期债券分6年期和7年期两个品类，其外6年期债券的刊行规模为8亿元，7年期债券的刊行规模为7亿元，均附刊行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。
2、安然证券无限义务公司
指分额为15亿元的“2010年玉溪市开辟投资无限公司市政项目扶植债券”
(二)投资者能够正在本期债券刊行刻日内到下列互联网网址查阅《2010年玉溪市开辟投资无限公司市政项目扶植债券募集仿单》全文：
一、本期债券的偿债打算
4、刊行人未礼聘具无处放公司债券信用评级营业资历的评级机构对本期债券进行信用评级。
45.23%
6.47
28，529.53
将来外国供水和污水处置市场的需求庞大。随灭经济的不竭成长、城市化程序的加速以及人平易近糊口程度的提高，我国用水量将持续删加，城市供水设备的更新将成为投资的沉点，水务行业无不变的需求空间。别的，我国环保力度逐步加大，水价逐步理顺，零个水务政策系统逐步完美，市场机制逐渐引入，我国水务市场也果而成为最受投资者关心的市场之一，那将为水务行业带来庞大的商机。
27，810.00
存货周转率(次)
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