高铁板块午后走强，截至全天收盘，板块整体涨幅2.00%，晋西车轴、晋亿实业两股涨停；宝胜股份涨8.70%；高盟新材涨7.07%；中铁二局涨5.75%；太原重工涨4.55%。
宏源证券认为，铁外交提振出口，利好行业整体估值提升；网完善后动车组等需求持续；重申我们维持铁行业“增持”投资评级，维持坚定推介动车组产业链（南北车、永贵电器、晋西车轴等）和铁信息化“5小龙”（鼎汉技术、世纪瑞尔、辉煌科技、佳讯飞鸿和众合机电）；同时关注铁货运主要标的铁龙物流和大秦铁。
南北车系集体停牌或涉合并逾千亿资产牵涉其中
中国南车、中国北车两大铁设备巨头合并的传闻再次甚嚣尘上。10月27日，包括上述两家公司在内南北车旗下6家A、H公司集体因重要事项未公告而宣布停牌。
当天，除了南、北车两家公司以外，株洲南车（）和中国北车（06199.HK）两家在港上市公司股份均暂停买卖。此外，中国南车关联方时代新材、南方汇通这两家公司亦宣布停牌。
此前，有称，国资委目前正在力推中国南车和中国北车重新整合为一家公司，希望通过合并解决两家公司在海外的恶性竞争问题，以便中国的高铁技术更好地出口到海外。当天，南北车旗下公司集体停牌再次了市场猜想。
有券商研报认为，中国南车等19家高铁产业链上市公司半年报的净利增长反映了今年以来高铁需求的整体回暖趋势。在这样的背景下，尽管中国南车、中国北车及中国南车关联方时代新材、南方汇通此前已集体，但南车和北车的合并传闻仍在发酵。
另据息显示，今年8月22日，中央局常委、国务院总理李克强来到中国铁总公司考察并主持召开座谈会。会议传递的重要信息表明，铁投资是当前稳增长、调结构的重要举措之一。李克强总理在会上指出，加快铁建设不能只靠国家投资“单打独斗”，要拿出市场前景好的项目和竞争性业务吸引民间资本共同参与，通过创新融资方式、丰富多元投资主体，为铁发展注入新动力。这也意味着铁投融资机制市场化将加快，民营资本参与力度将明显加强。
截至停牌前，中国南车、中国北车A、H总市值分别为800.40亿元、159.69亿港元和793.35亿元、156.39亿港元；时代新材、南方汇通总市值分别为80.51亿元、55.83亿元。
业内人士认为铁投资规模可能进一步上调
中国证券报记者从湖南省了解到，湖南省近日启动了铁建设。记者还从昆明、新疆等地了解到，这些地区有多条铁年内有望动工。业内人士表示，铁建设作为国家拉动经济增长的重要着力点，部铁投资加大，铁投资重回历史高点，预计明年仍具有持续性。与泰国、俄罗斯等国家在高铁方面的合作，也将助推铁板块景气度。
多地铁建设稳步推进
目前，昆明铁局正在开展可行性研究及相关评估等工作，力争获得国家发改委批复的玉溪-磨憨铁、-临沧铁、丽江-香格里拉铁年内开工建设。这3条铁经过云南西部和南部地区，这些地区目前未通铁，铁建成开通将改善这些地区的交通条件，这对实施西部大开发战略起到积极作用。玉溪-磨憨铁连接中老边境口岸磨憨，是云南省乃至中国通向老挝、缅甸、泰国、马来西亚、新加坡的重要国际大通道连接线，将促进中国-东盟贸易区建设。
记者从新疆维吾尔自治区发改委了解到，库尔勒-格尔木铁也步入实质建设阶段。该项目位于青海西部与新疆东南部，项目批复总投资376.4亿元，其中新疆境内工程投资233.37亿元。新疆维吾尔自治区发改委相关人士表示，目前该项目正在进行拆迁等准备工作，建设资金已全部落实，有望年底前开工，2015年初步计划完成投资35亿元。
记者从湖南省了解到，湖南日前也启动了黔张常铁、蒙西至华中运煤通道（蒙华铁）湖南段、长株潭城际铁延长线等3条铁，在湖南省内总里程573公里，总投资达561亿元。
铁投资规模已上调至8000亿
10月以来，国家发改委批复玉溪-磨憨铁项目、郑州-万州铁项目、黔江-张家界常德铁项目等多个项目，这三个项目合计投资总额为1803.8亿元。其中，郑州-万州铁项目投资额最大，为974.3亿元。发改委近期还调整新建大理-瑞丽铁建设内容和总投资，核准港-白音华铁扩能工程项目。
今年初铁固定资产投资初定为6300亿元，而后小幅调增至7000亿元，4月再度调至8000亿元以上。业内人士指出，发改委集中批复多个铁投资项目，向市场稳定预期信号，虽然今年铁投资目标已上调至8000亿元，但考虑到目前的经济形势，未来还有可能进一步上调。
投资景气度的回升，有望带动铁基建、铁装备相关板块。宏源证券预计，四季度水泥需求有望好于此前悲观预期。
深挖高铁产业链投资机会
近期A股市场进入调整周期，但是高铁产业股时常活跃。经过近年来的发展，我国高铁产业进入到一个新的高度。一方面体现在高铁网络的形成，不仅仅改变了沿线居民的出行方式，比如1000公里左右的出行，基本上以高铁为主。因此，京沪高铁、沪宁高铁、宁杭高铁等高铁票较为紧俏，节假日更是一票难求。而且还产生了巨大的经济效益，长江三角洲、珠江三角洲、环渤海经济带的旅游经济渐趋提速，黄山旅游等著名景点的接待人数明显增强，彰显高铁产业的优势性，进而加大了我国高铁投资的信心与底气。
另一方面，经过多年发展，以市场换技术的策略取得了成功，在吸收、消化再提升的战略驱动下，我国高铁制造业已经屹立在全球高铁制造业的前沿，尤其是高铁铁轨等技术已是世界一流水平，极大地驱动了我国制造业的产业升级。受此影响，我国高铁技术出口的趋势已经形成。有报道称，10月13日，中国发改委与俄罗斯运输部、中国铁总公司与家铁公司四方签署高铁合作备忘录，推进构建至莫斯科的欧亚高速运输走廊，优先实施莫斯科至喀山高铁项目。近期又有信息称，中国南车向美国加利福尼亚高速铁管理局正式提交了参建该州高铁的投标意向书，开始角逐美国最多95列350公里级别动车组的竞争。同样有意参与竞标的，还有中国北车。而由商务部牵头的代表团29日将赴美推介高铁。
如此信息意味着我国高铁产业链相关上市公司的业务空间将不仅仅包括国内，还将拓展至全球，这必然会大大打开高铁产业链相关上市公司的产业成长空间，进而拓展他们的估值溢价水平，赋予高铁产业股二级市场股价强势行情。高铁产业股走势值得期待。
更为重要的是，高铁产业链相关上市公司还拥有两大题材预期。
一是整合。由于高铁产业强大的技术优势和安全运行的示范效应，我国高铁产业正在全球。但是，在全球投标过程中，中国南车、中国北车等均是的投标体，所以可能会出现压价竞标的现象。在前期，有观点认为中国南车与中国北车可能会合并以减少内耗，团结一致在全球招标。只是后来相关各方予以。但是，从国家经济利益的角度来说，中国南车与中国北车的整合，并非没有可能。这可能会赋予此类个股更高的股价弹性。
二是并购。由于我国高铁产业链迅速展开，产业投资机会增多，因此，高铁产业链相关上市公司的外延式扩张的动能强劲。在近一年多来，永贵电器、鼎汉技术、特锐德等高铁产业链个股均有停牌收购高铁产业类企业的行为。而时代新材更有收购采埃孚旗下的BOGE铁配套类设备资产。与此同时，宝利来在日前也公告称将收购新联铁100%股权，从而切入动车组的后续维修、保养业务。也就是说，目前A股市场的高铁产业链的资产组合更为完整，从高铁前端设备一直到高铁设备后续，均有对应的上市公司，从而为A股市场参与者提供了全方位的投资组合。
投资者可以积极高铁产业链个股，一方面对产业龙头品种予以适量；另一方面宜将重点放在中小市值品种，因为他们的并购、外延式扩张将迅速打开新的细分领域的成长空间，业绩弹性更为乐观。
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